Hoe presteerde de neutrale lifecycle van de gangbare premieregelingen, vergeleken met een passende benchmark?
Ik bracht de netto rendementen van zeven uitvoerders in beeld: de default neutrale lifecycle voor de opbouw van het ouderdomspensioen, voor een 45-jarige deelnemer, over 2016 tot en met 2025.
Gemiddeld kwam dat uit op 8,1% per jaar over tien jaar en 8,4% over de laatste vijf jaar.
Daar zette ik een passende benchmark naast met dezelfde verhouding zakelijke en vastrentende waarden als de uitvoerders gemiddeld hanteren (circa 84% wereldwijde aandelen, 16% euro-staatsobligaties), netto na 0,50% kosten. Die kwam uit op 8,8% over tien jaar en 9,6% over vijf jaar.
NB: De benchmark is indicatief: de werkelijke fondskeuzes, regio- en durationverdeling en het valutabeleid van de lifecycles zijn er niet in verwerkt.
De carrousel lifecycle rendement uitvoerders toont het rendement per kalenderjaar, de samenstelling en het afbouwschema, de uitgangspunten van de benchmark en welke uitvoerders zijn meegenomen.